(资料图片仅供参考)

3，企业退休金账户（401-K）的历史也不长，它是1978年推出的，跟美国的“大慢牛”时期神奇的重合了。

401-K是每个在美国工作的人都耳熟能详的账户，它才是我们退休的主要靠山。员工可以在自己选择将工资放入401-K的比例，公司会按照一个上限进行匹配。比如，员工可以选择将20%的税前工资放入自己的401-K账户，公司的上限如果是12%的话，那么公司就会再向员工发放其税前工资的12%的存入401-K账户（如果员工只放10%，那么公司就再发放10%进入401-K）。

401-K是完全由员工自己投资的，可选择的金融产品基本都是由各大金融机构提供的债券或股票型基金。按照自己的年龄和风险接受程度，员工可以选择投资股票型基金的比例，大部分人会从60%-80%开始，逐年降低，到临近退休时可能仅有20%或30%投资股票型基金。而这些股票型基金的最终投资目标就是美国股市。

也就是说，美国普通人退休主要靠401-K账户，而这个账户只能投资股票市场或者债券市场，而大部分人会将更多的钱放入股票市场（因为挣得多啊）。

4，个人退休投资账户（Individual Retirement Account, 简称IRA）在1974年推出，比401-K早四年，也基本和美国股票市场的“大慢牛”时期重合。它可以由个人在任何券商开立，享受税收优惠，存入的金额不受限制，但享受税务优惠的金额有限，在59岁半之后可以提取。IRA还衍生出很多变化的账户，比如Roth IRA、SEP IRA等，在税收政策上各有优势。

IRA的投资标的不受限制，可以购买股票、债券、基金、ETF、期权、期货等。截止到2019年，三分之一的美国人都拥有自己的IRA账户，自己做所有的投资决策，期待更早的退休。IRA作为401-K的补充，大部分人也会将资金投入单只股票或者401-K不提供的ETF或共同基金，殊途同归的流入美国股市。

总结一下，美国人退休主要靠四个来源：社保金、养老金、401-K、个人退休投资账户，其中，社保金不足以覆盖主要的退休支出，养老金不是人人都有，401-K和个人退休账户才是大部分美国人退休的指望，而它们的最终的重要投资标的就是美国股票市场。“美国人靠股市退休”这个金句是有事实基础的。

很多国内的朋友们因为“美国退休靠股市”这是事实。

关键词： 第二部分 的原因之一