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喊了一周的人工智能过热，本周前三个交易日人工智能板块分歧明显加大，虽然昨天尾盘拉回了一些，但今天（3.30）资金兑现动作明显，就连核心算力票都大跌。随着人工智能分歧，从2月份以来的数字经济一枝独秀的单边极端性行情终于迎来了风格轮动，午盘消费、建材、家居、金融等低位板块暴力拉升，带动指数企稳回升。

具体来看，申万一级行业指数中，家用电器、煤炭、建筑材料、社会服务、食品饮料等行业领涨，通信、计算机、传媒、环保、综合等行领跌。

今天地产链表现最强势，前期领跌的光伏、新能车等赛道也有所表现。第二，根据数据统计3月份新房销售持续回暖，环比、同比均明显增长。上周（3.18-3.24）35个城市商品房成交合计582万平米，周环比+23%，周同比+38%；15个城市二手房成交合计269万平米，周环比+16%，周同比+119%。本周前三天30大中城市商品房成交面积分别为60.68万平米、74.05万平米、68.93万平米，环比继续改善。

南方基金认为新能源短期有技术性反弹，重点还在新技术、新需求、新方向。原有的白马大票吸引力不足，建议关注订单景气度较好/一季报增速边际改善的新方向。新能源主产业链目前面临的技术代差缩窄、出清进度缓慢等问题仍然压制着股价，Q1-Q2是重要的观察节点，库存和产能的出清节秦、新车型的设计方向，这些都是决定行业何时见底的重要因素。

Q4地产复苏势头如何？能否再起一波反弹？地产短期进入淡季，前期的数据景气就锁回落带动股价下跌，目前的股价位置性价比已经比较凸显了，但是否有更好的收益率空间需要等4月的政治局会议再做判断，特别需要关注本月的调查事业率数据，短期的就业压力大小基本决定了后续政策端加码的概率。

来源：泡财经

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