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​​#我在这里过年#  #回乡见闻#  我们的《寻找百倍消费股》书定稿于2022年10月份，本应在10月底出版，但由于各种原因，延迟到2022年12月底出版。写书的时候，大消费股基本上都处于合理估值或者严重低估状态。如今，仅仅过了3个月，其实书中写的内容直接就得到了验证。再次强调，投资是认知的变现，你仅仅知道股票代码，而不懂行业投资逻辑实不行的。比如你想买酒类上市公司股票，你需要解决几十个酒类公司中，哪个最好。你想买中药，你要知道中药的未来发展趋势，避免被时代淘汰。所以，我们的《寻找百倍消费股》是您投资大消费投资的必读书。由于大消费的很多细分行业，比如乳业已经是双寡头垄断，调味品一家独大，市场竞争格局已经确定，所以选股其实特别好选，只需要你按照书中讲的，在低估的时候买入即可。当然我们也讲了很多新型消费品也介绍了很多公司，所以，今年大消费行业的股票池就是《寻找百倍消费股》的目录。如果你需要的话，建议多读几遍书籍《寻找百倍消费股》，另外书中有附录有书内容的讲解视频和消费股投资要诀，可以辅助你的学习。书不贵，且叙述方式通俗易懂，适合大多数投资人。

2023年是消费股的大年，我们看好大消费的原因很简单：经济上驱动消费板块的是防疫放开，截止1月中旬，各地医院急诊科的人流已经不见了，可能住院部还有一些老年人，但总体上第一轮疫情已经结束，医院里没人，那么人去哪里了呢？工作、生活、吃喝玩乐。临近过年，线下零售开始活跃，旅游开始活跃，餐饮开始活跃。政策上拉动消费的政策还有惯性。2023年财政政策不会太过积极，但财政加力的政策惯性还是有的，消费券、消费补贴等政策一发力，消费市场会有锦上添花的表现。周期上消费板块受益于周期。2023年可能出现通胀率上升，这会对大多数消费品产生正面影响，当然影响程度各不相同。以上都是短期，而从长期看，我国当前外部竞争环境在加强，中国发展了，美欧当然会不适应、不服气，试图减少对华贸易依赖。再加上中国“人口红利”减退，劳动力成本上升导致中国商品性价比下滑。种种因素叠加，使得我国对出口的依赖程度在未来呈现下滑态势，又或者出口领域的中国制造会转型，从低端向高端走，从C端向B端走。而回过头，大量出口消费品的产能怎么办？答案是挖掘国内消费需求。当然，我不是说出口不行，而是说，客观因素导致一些轻工消费品的出口生意变得难做，进而转向内贸。

再者，从长期看，美国消费主导的经济模式其实也有好处。我们经常看到美国贸易赤字和债台高筑，但美国经济在过去十年其实表现并不差，主要原因是美元的世界货币地位没有改变，可以向外转移内部矛盾。中国也在努力实现人民币国际化，但人民币要增强自身地位，前提是你要让其他国家赚到你的人民币。这么看，单纯的贸易顺差和贸易逆差都不是我们追求的，我们追去的是贸易平衡，是鼓励其他国家以人民币结算，使用人民币，赚我们的人民币，最后形成人民币储备。那么怎么让其他国家赚到人民币，最好的办法就是激活国内市场，然后增加进口。进口并非是坏事，技术进口和人才进口就是好事，很多产业也是先有进口再有出口。当然，不是说要有逆差，我的意思是通过消费升级实现贸易平衡。综上，2023年消费市场，乃至未来数年的消费股都是市场关注的核心。

那么哪些消费股值得关注和青睐呢？不是所有消费股都值得投资。我们需要空气，但实际上空气并不昂贵，我们不需要酒，但总有人在夜晚喝的酩酊大醉。总结消费品的成功道路，一般有如下几点特征：其一、和文化属性深度融合。福特、星巴克和可口可乐代表美国文化，但美国文化是什么？这些品牌进入中国都会本土化，但他们总是标榜自身和美国文化的关联性。同样的，中国品牌也应该和文化属性绑定，比如国货和国潮。当然，有些中国品牌深度和欧美文化绑定，这关键要看你的消费者受众，但没有文化属性绑定的品牌，很难成功。其二、面向中等收入群体。在美国面向中产，在中国面向中等收入群体。原因是这个群体最为庞大。消费品存在定价问题，而定价高低往往意味着你只能针对某个收入阶层。就像有些饭馆，一个套餐8888，而有些饭馆，一个家庭套餐888，他们的用户群体是完全不同的。我认为面向最大用户群体的品牌是最成功的。就好像新能源车领域，比亚迪和特斯拉最成功的，但他们的主销产品都在20-30万的价位，不贵也不便宜，就是面向中等收入群体或者中产的定价方式。中等收入群体的消费并不是最高端的，但中等收入群体想要上进，他们会追求有品质的消费品，在收入可承受范围内，尽量选好的。

其三、具备供应链掌控力。特斯拉的成本为什么比蔚来要低？可能是蔚来用料扎实，更可能是特斯拉有一大堆供应商，还有自己生产电池能力，特斯拉有能力对上游供应链压价，供应商不赚钱也想做特斯拉的供应商。而蔚来，上游是江淮，还是自家老板，这价格就不好谈。其四、有销售渠道掌控力。线上替代线下成为零售业的主流，而过去数年，最赚钱的那批人，叫直播带货主播，这是最好赚钱的模式，促成交易的过程中提成，以量换价。企业靠1-2个单品并不能获得竞争优势，利用1-2个爆款单品布局销售渠道，并通过这个渠道来尝试新产品销售，才是企业成功的关键路径，所以，对于茅台卖冰激凌，我认为是一种正确的模式，只不过，当前茅台的多元化上的投入还远远不够。另外，这也说明电商平台在消费领域有话语权，具备优势地位，因为掌控了渠道。我们一直说不要中间商赚差价，但市场没有渠道商玩不转。更何况，线上渠道其实比线下渠道省钱，差价其实是降低了，很多线下商店多级代理，到消费者手中加价一倍不止。其五、嗜好。咖啡因是嗜好，糖也是，对于鲜味的追求也是，让人愉悦产生多巴胺也是。嗜好是消费品供不应求的原生动力。综上，实际上还有很多的点，不过，以上这些点最为核心，也最容易掌握。2023年消费股将呈现爆发态势，投资人抓住机遇，合理布局。吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】​​​​

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