Soul，又要冲击上市了。

(资料图)

3月27日晚，港交所文件显示，社交平台Soul再次向港交所递交上市申请，美银证券、中金公司为联席保荐人。

Soul曾经号称“灵魂匹配”，实际上，却一直难逃“色情温床”的名号。如今赴港在即，那些情色、杀猪盘问题都解决了吗?

4年亏了27亿

招股书中，Soul这样介绍自己——Soul是为中国年轻一代而设的虚拟社交平台。

“年轻一代”被Soul反复提及，它还自信称，“我们拥有庞大的年轻用户群”。

数据显示，Soul在2022年的月均活跃用戶达到2940万名，其中78.4%的月活用户都是Z世代（1995年后出生的群体）。

从2019年到2022年，Soul的月活跃用户复合年增长率达到36.7%。

看这增长率，年轻人似乎被Soul拿捏住了。

但实际上，在2021年，Soul的月活跃用户有3160万，也就是说，2022年Soul的月活跃用户数反而降了7.3%。

与此同时，Soul的盈利能力堪忧。

招股书显示，2019年-2021年，Soul分别实现收入7070.7万元、4.98亿元和12.81亿元，2022年进一步增长至16.67亿元，增幅30.1%；

2019年-2022年，Soul的毛利率从48.6%提升至86.3%。

虽然这两个指标都是增长状态，但Soul却一直都与盈利无缘。

招股书显示，2019年-2022年，Soul分别亏损3.53亿元、5.79亿元和13.24亿元，去年它又亏了5.09亿元，合计亏损超过27亿元。

付费用户不买账？

Soul为何连连亏损？

这要从Soul的主营业务说起，即广告服务和增值服务。

2020年，Soul开始对外提供广告服务，目前该业务的规模并不大。

2020年-2022年，其广告服务业务收入分别为1276.6万元、7786.4万元和1.48亿元，占总收入的比例分别为2.6%、6.1%和8.9%。

那增值服务是什么？

其实让用户充值Soul币，去买它的虚拟礼物、虚拟形象和游戏道具等。另外，想在Soul上加好友、聊天、发表情，也得先充值。

小编登上Soul，便有“同城卡/加速卡/定位卡”选项，点击发现在语音匹配下方，定位卡可以切换定位匹配远方灵魂，新手体验价15 soul币一次，原价则要25 soul币；

在奇遇铃下方，加速卡可以15分钟加速匹配，新手6 soul币一次，原价则要60 soul币，奇遇铃中，你还可以“氪金”设置自己的个性皮肤。

这些年，增值服务在Soul总营收中的占比就没下过90%。去年，Soul靠这项业务收入15亿元。

但这些都需要用户作为支撑，特别是付费用户。

2022年，Soul的月活达到2940万，但其月均付费用户只有170万，仅占5.8%。而2021年，Soul付费率也仅有5.2%。

这意味着，Soul的“氪金玩家”数目基本处于停滞状态，难怪soul赚不到钱。

与此同时，Soul在营销上的花费也不少。据统计，2019年-2021年，Soul在销售及营销开支一共超过了29亿元。

到现在，Soul的钱也越烧越少了。

2021年，Soul账上的现金及现金等价物还有9.1亿元，但到去年末，这一数额减少到6.7亿元。

情色、杀猪盘问题解决了吗？

“跟随灵魂找到你。”这是Soul过去的slogan。

来到2023年，它的slogan变为了“年轻人的社交元宇宙。”前不久，它还成了首个接入文心一言的社交平台。

据其表述，“后续，Soul将全面体验并接入文心一言的能力，进一步深化人工智能与社交场景的创新融合。”

不过目前，它主打的“灵魂社交”玩法并没有什么变化——通过30秒的灵魂鉴定，找到真正的自己，并在社群中自由表达，与懂你的人即时互动。

在Soul，“用户可以无顾虑地表达自己，认知他人，探索世界，交流兴趣和观点，获得精神共鸣和认同感”。

在这里，不靠颜值，仅靠“灵魂”，就能交到知心朋友，得到慰藉和认同，似乎挺有吸引力。

实际上，Soul的灵魂鉴定不过是给你几个浮于表面的问题，你回答后，给你贴上一个标签。再将和你标签相同的人匹配到一起，这样的做法，让很多人都成了“尬聊选手”。

soul的灵魂测试

同时，由于需要的真实资料少，用户很难判别对方在APP上的情况是否与现实中一致，Soul的灵魂社交很容易变成“灵魂杀猪”。

据不完全统计，目前与Soul有关的杀猪盘骗局已被曝光多达几十起，诈骗金额从几万元到几百万元不等，而这还仅仅是公安部门公布在网上的典型杀猪盘案例。

软色情问题，也是Soul注定无法回避的问题。

未来网曾报道过，Soul内一个名为“硕博高质量相亲”的派对聊天室中，娇喘声频频传来，露骨的对话不断爆出——

“弟弟你好奶哦～”“你声音太软了，听的我都酥了，哎呀不能说这些太色情了。”

3月13日，一位用户发出了“什么破Soul，女孩子少玩”的感叹，“有可能说20的对面是个离婚多次骗p的人。”

截至目前，黑猫投诉上关于Soul的投诉超过3000条，除了软色情，Soul上还有面基被骗、诱导广告、大学生贷款等投诉内容。

事实上，Soul对此给出了严厉打击。今年1月初，Soul自曝称，“2022年四季度，Soul上线1000多项风控策略，处罚100万人次，并配合公安机关成功打击站内导流诈骗团伙2个。”

结语

自2016年上线至今，Soul已经走过6个年头了。

它靠着新潮的社交模式，吸引着年轻人的目光，但陌生人的匿名社交，注定了外界对它的不确定性和合规性存疑。

曾经的Soul，距离上市只差了临门一脚——

2021年，Soul 曾在纳斯达克递交F-1表格，计划赴美上市。但就在“敲钟”的前一天，Soul突然撤回了IPO注册，并终止上市。随后Soul转战港股。

2022年6月，Soul递交港股上市申请资料，但却迟迟未见进展，直至今年年初材料失效，3月再次发起冲刺。

或许Soul也对此心知肚明，它需要找到一个新出路，便给自己打上了元宇宙的标签，还想要坐上AI这条快车道。

如今Soul账上的钱也越烧越少，难以支撑其讲新的故事。或者这也是Soul急于谋求上市的原因。上市能否成为Soul的“救赎”，我们也将持续关注。

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