近日，光伏和储能板块引领赛道板块集体反攻。从盘面上来看，新能源板块掀起涨停潮效应，带动指数进一步走高，从而引发近期超跌板块纷纷反弹，个股的拉升也带动了一定的市场赚钱效应。

【资料图】

硅料价格持续下降，光伏产业链迎爆发：

消息面，12月23日，隆基绿能和TCL中环纷纷下调硅片报价，其中，隆基绿能公布的报价较11月24日的报价降幅超27%，而TCL中环公布的报价较11月27日的报价降幅超23%。此外，中国有色金属工业协会硅业分会也表示，上周硅片价格呈熔断式下跌，M10、G12跌幅近20%，其主要源于传导硅料降价所致。

受此影响，12月26日光伏板块大幅冲高，个股也上演涨停潮。

业内指出，近期光伏产业链价格下行，主要系年底海外需求进入淡季，以及国内装机受疫情拖累。展望1月预计排产环比持平略降，春节后2月开始行业排产有望明显进入上行阶段。根据PVinfolink报价，近期硅片环节盈利承压明显；电池价格降幅小于硅片，盈利小幅抬升；组件环节价格降幅明显小于电池，单瓦盈利明显提升。同时，组件与硅料价差近期也不断拉大，一体化盈利空间提升。

抢装潮提升配储设施：

随着上游紧缺环节产能不断释放，光伏产业链价格预计将迎来较大幅度调整，有望进一步刺激下游需求启动，2023年光伏装机大年可期。

当前，“新能源+储能”已成为新能源行业重要的发展模式，多地新能源项目存在刚性的配套储能需求。从各省发布的规划、风光开发建设方案等文件来看，新能源配置储能比例大多在5%-20%之间；配置小时大多在2小时，部分省份要求1小时或者4小时。

这就意味着，随着光伏装机量的提升，也会提高储能设施的需求。

业内指出，当前储能行业面临2大困境，一是成本太高，二是商业模式不清晰。现如今，这两大困境正在出现好转。

成本上看，当前新能源配储模式分为自建与租赁并存，随着光伏的组件下跌，利润将向运营商倾斜。据其测算，当组件价格跌至1.7元/W以下时，能够逐渐对配储所带来的成本压力产生较为明显的抵消作用。

光伏降本仍是观点，关注相关核心标的：

作为时下热门新能源，光伏赛道本月（12月）则大幅降温，其板块指数于12月5日至23日期间仅15个交易日便累计回调近11%，板块估值也处于底部区域。不过，随着原材料价格进一步下探，硅料新增产能逐步释放，产业链利润得到再分配，同时刺激下游需求启动，在终端需求充分释放下，光伏赛道有望热度回归，有分析预计2023年光伏终端需求有望再次超预期。

有机构指出，光伏作为排名前3的低成本发电方式，随着硅料扩产落地推动上游降本，将进一步增厚光伏发电的成本优势，有利于扩大光伏发电在全球范围的接受程度，叠加国内“十四五”对集中式/分布式光伏的规划实施，刺激国内装机及海外出口对组件的需求，因此需关注中下游积极提产带动设备增量落地。同时，“降本增效”为光伏行业极致追求，重视硅片、电池片等环节的新技术迭代带来的设备升级机遇。

可关注的方向上，业内认为，铜电镀、钙钛矿等新工艺/新技术存在预期差，真空泵、真空腔体等设备零部件也有望迎业绩弹性。

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